Berichten

In mijn eentje had ik deze deal nooit rond gekregen

Als Peter Overbeek ruim 20 jaar CEO bij verpakkingsdrukkerij Eshuis is en 30 procent van de aandelen bezit, overlijdt de grootaandeelhouder. Hierdoor krijgt Peter de mogelijkheid om ook de rest van de aandelen over te nemen. Het probleem is echter dat Peter niet weet hoeveel het bedrijf waard is. Hoe hij de onderhandelingen over de prijs moet voeren. En hoe hij de eventuele overname van de aandelen en het vastgoed überhaupt zou kunnen financieren. Daarom roept Peter de hulp van Stratfield in om te assisteren bij de deal. ‘Ik zocht niet alleen een professionele partij met kennis van zaken, maar ook een integere, toegewijde en loyale partner.’

De uitdaging van Peter Overbeek

Peter: ‘Een ondernemer wil ondernemen. Dus toen ik na het overlijden van grootaandeelhouder Peter Eshuis de mogelijkheid kreeg om alle aandelen in handen te krijgen, had ik daar wel oren naar. Als enige aandeelhouder kan ik namelijk makkelijker de stappen zetten die in mijn ogen nodig zijn om de continuïteit van dit prachtige bedrijf te waarborgen en te kunnen groeien.

Helaas wist ik simpelweg niet of het financieel wel haalbaar was om de aandelen over te nemen. Vandaar dat ik Leendert Stam van Stratfield vroeg om een financiële berekening te maken. Op basis van de jaarcijfers en het meerjarenplan van Eshuis kwam Leendert tot een waarde van het bedrijf. Ook berekende hij dat ik dit bedrag met de hulp van een externe partij en een bancaire lening zou kunnen financieren. Op basis van deze informatie besloot ik de aandelen inderdaad over te nemen en ben ik samen met Stratfield het overnametraject ingegaan.’

De aanpak van Stratfield

‘Allereerst voerden Leendert en Richard voor mij de gesprekken met de vertegenwoordigers van de familie Eshuis. Stratfield onderhandelde over de waarde van de aandelen. En toen bleek dat het contact met de verkopende partij toch wat stroever verliep dan verwacht, koppelde Stratfield mij aan een uitstekende advocaat die me juridisch heeft ondersteund. Uiteindelijk hebben we in mei 2018 een vaststellingsovereenkomst met de familie ondertekend, de koopsom van de aandelen gedefinieerd én de onderhandelingen omtrent het vastgoed van het bedrijf afgerond. Vorig jaar december nam ik de aandelen officieel over en op 1 april van dit jaar heb ik het vastgoed gekocht.’

De zoektocht naar de geschikte financier

‘Dit alles was alleen mogelijk omdat Leendert en Richard mij in contact brachten met participatiemaatschappij Wadinko. Zoals gezegd kon ik de overname van de aandelen en het vastgoed alleen financieren met behulp van een externe partij. Daarom spraken Leendert en Richard al in een vroeg stadium met diverse banken, achtergestelde leningen fondsen en private equity-huizen. Uiteindelijk kwamen we tot de conclusie dat Wadinko de meest geschikte partij was om de deal te laten slagen. Ook omdat Leendert deze marktpartij goed kent en hierdoor wist dat Wadinko en Eshuis prima bij elkaar passen.’

De onderhandelingen voor de perfecte deal

‘Al tijdens de eerste presentatie die we hier aan Wadinko gaven, bleek dat Leendert gelijk had. Er was inderdaad een duidelijke klik. Wadinko gaat mee in mijn ideeën, versterkt zo mijn aspiraties en de goede naam van Wadinko maakt ons bedrijf bestendiger, beter en meer solide. De samenwerking met deze betrouwbare partner zorgde er bovendien voor dat ik makkelijker een lening bij een bank kon afsluiten om de overname te financieren. Kortom, voor de continuïteit van Eshuis was de samenwerking met Wadinko de beste optie. Het voelt dan ook goed dat juist deze partij mijn partner is geworden en 40 procent van de aandelen heeft overgenomen. Daarbij heeft Stratfield voor mij scherp onderhandeld en de perfecte deal met Wadinko gesloten.’

Optrekken als een hecht team

‘Als ik achteraf terugkijk op het overnametraject en de samenwerking met Stratfield, dan kan ik concluderen dat de succesvolle overname van de aandelen en het vastgoed alles te maken heeft met het wederzijdse vertrouwen. Richard en Leendert handelen professioneel, deskundig en denken met me mee. Ze zijn oplossingsgericht, laagdrempelig, hands-on, betrokken én uitermate betrouwbaar en loyaal. Het feit dat we het hele traject van de deal zonder samenwerkingscontract hebben afgerond, zegt volgens mij genoeg.We acteerden, samen met de advocaat, als een hecht team dat hetzelfde doel voor ogen had. We hebben veel overlegd, zaken afgestemd en op spannende momenten in goed overleg knopen doorgehakt. Met succes, want dankzij de inzet van Stratfield ben ik de samenwerking met Wadinko aangaan. Nu kan ik met Eshuis nieuwe stappen zetten richting een rooskleurige toekomst.’

Over Eshuis

De verpakkingsdrukkerij Eshuis is gevestigd in Dalfsen. Zij zijn gespecialiseerd in het klantspecifiek bedrukken en nabewerken van zelfklevende etiketten, flexibele verpakkingen, sachetfolies, wrap-around-labels, krimpsleeves en kaasetiketten. Eshuis werkt voor food- en non-food-opdrachtgevers zoals Heineken, Grolsch, Beaphar, Go Tan, Wijzonol, Swedish Match Lighters en Coca-Cola.

Oprichting: 1891
Aantal medewerkers: ruim 125
Geschatte omzet in 2019: 20 miljoen euro

Kijk voor meer informatie over verpakkingsdrukkerij Eshuis op www.eshuis.nl.

Stratfield heeft voor Peter Overbeek:

  • De financiële haalbaarheid van de aandelenovername berekend;
  • De gesprekken met de verkopende partij gevoerd;
  • Met de verkopende partij over de koopsom onderhandeld;
  • De gewenste juridische ondersteuning aangedragen;
  • De meest geschikte financier gezocht en gevonden;
  • De onderhandelingen over de samenwerkingsdeal gevoerd.

Benieuwd of wij ook iets voor jou kunnen betekenen? Hier vind je onze contactgegevens.

Ben jij klaar om je onderneming te verkopen?

Je hebt vast wel eens gefantaseerd: wat als ik mijn onderneming verkoop? Misschien omdat een mooi aanbod zich heeft voorgedaan. Of omdat het tijd wordt voor wat anders. Het verkopen van je onderneming heeft niet alleen gevolgen voor je bedrijf, je werknemers, klanten en leveranciers: maar ook voor jou als ondernemer. Ben jij klaar om je onderneming te verkopen?

De gelukkige
Op het moment dat je van plan bent om je onderneming te verkopen, bedenk dan aan wie je het wilt verkopen. Maak een lijstje met wensen waaraan iemand moet voldoen. Wie vind jij de beste investeerder? Op deze manier heb je een goed beeld hoe jij wilt dat je onderneming eruit komt te zien. Er kunnen meerdere kandidaten zijn. Door vooraf een beeld voor jezelf te schetsen, kan je de selectie kleiner maken. Uiteindelijk kom je er dan in een gesprek achter wie het beste past bij jouw wensen en eisen.

Je bedrijf
Ga goed na of je bedrijf interessant is voor derden. Maak een balans per afdeling wat goed gaat en wat beter kan. Optimaliseer de verbeterpunten, zodat je bedrijf nog beter loopt op het moment van verkoop. Kijk ook naar de juridische vorm van het bedrijf. Is het zo verkoopbaar? Of verkoopt het in een andere vorm beter? Denk ook aan het pand. Huur je dat of heb je het gekocht? Hoe neem je dat mee in de verkoop?

Wat voor verkoop?
Je bedrijf kun je op verschillende manieren verkopen. Ten eerste is er de management buy-in, waarbij het bedrijf geheel of gedeeltelijk wordt overgenomen door een buitenstaander. Meestal is dit een ervaren manager die actief en operationeel betrokken wordt bij het bedrijf. Ook kun je kijken naar een management buy-out. Hierbij neemt een werknemer of nemen werknemers het bedrijf, of een deel ervan, over. Dat kan een onderdeel van het bedrijf zijn dat niet meer tot de kernactiviteiten behoort. Ten derde is er de strategische overname. Hierbij verkoop je jouw bedrijf aan een concurrent of een financiële partij. Voor de koper een manier om tot een nieuwe markt toe te kunnen treden of het marktaandeel te vergroten.

Na de verkoop
Ten slotte moet je erop voorbereid zijn dat jij je onderneming moet loslaten. Je bent straks niet meer de eigenaar en misschien heb je zelfs geen zeggenschap meer in het bedrijf. Of heb je op bepaalde vlakken nog wel aansprakelijkheid? Of wil je betrokken blijven? Vragen die je deels beantwoord kunt krijgen door je af te vragen wat je na de verkoop gaat doen. Pak je een oude hobby op, ga je reizen, of aan de slag voor een werkgever? Maak inzichtelijk hoe je qua financiën zit na de verkoop. Ten slotte, voor hoeveel geld verkoop jij je bedrijf? Wat worden je inkomsten en wat je uitgaven? Kortom, door de balans op te maken weet je precies waar je aan toe bent en kun je het bedrijf met een geruster hart verkopen.

Ben jij klaar om je onderneming te verkopen? Lees dan dit blog eens.

 

Terug